Eisen Condor

Wenn, um sie auszuführen Youre Antizipation minimale Bewegung an der Börse innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Der Sweet Spot Sie erzielen maximalen Gewinn, wenn der Aktienkurs zwischen Streiks und Streik B C bei Verfall. Über die Sicherheit Optionen sind Verträge, die zugrunde liegenden Vermögenswerten, oft Lager steuern. Es ist möglich, (eigene oder lang) kaufen oder zu verkaufen ("schreiben" oder kurz) eine Option, um eine Position zu initiieren. Optionen werden durch einen Makler wie Tradeking, die beim Kauf oder Verkauf Optionsgeschäfte eine Provision berechnet gehandelt. Optionen: Die Grundlagen ist ein toller Ort, wenn das Lernen über Optionen, um zu starten. Vor der Handel mit Optionen sorgfältig Ihre Ziele, die Risiken, Transaktionskosten und Gebühren. Die Strategie Sie können diese Strategie denken, wie gleichzeitig laufen eine out-of-the-money Short Put ausbreiten und eine out-of-the-money Short Call Spread. Einige Investoren halten dies für eine attraktivere Strategie als eine lange condor Aufstrich mit Anrufen oder mit puts, weil Sie eine Netto-Kredit in Ihrem Konto auf Anhieb zu empfangen. Typischerweise wird das Lager auf halbem Weg zwischen Streiks und Streik B C, wenn Sie Ihr Spread zu konstruieren. Wenn die Aktie ist nicht in der Mitte bei der Initiierung, wird die Strategie entweder bullish oder bearish zu sein. Der Abstand zwischen Streiks A und B ist in der Regel der gleiche wie der Abstand zwischen Streiks C und D. jedoch der Abstand zwischen Streiks B und C können variieren Sie einen breiteren Sweet Spot zu geben. Sie wollen den Aktienpreis irgendwo zwischen Streiks und Streik B C bei Verfall enden. Ein Bügeleisen condor Ausbreitung hat einen größeren Sweet Spot als einem Eisen Butterfly Spread. Aber (wie immer) theres ein Kompromiss. In diesem Fall ist Ihre potenziellen Gewinn in der Regel niedriger. Maximale Gewinnpotential Profit wird auf den Nettokredit empfangen begrenzt. Maximales Verlustpotential Risiko beschränkt sich auf B minus A Streik Streik, abzüglich der Nettokredit erhalten. Break-even bei Verfall Es gibt zwei Break-Even-Punkte: Streik B abzüglich der Nettokredit erhalten. Streik C plus der Nettokredit erhalten. Tradeking Sicherheitsleistung Margin-Anforderung ist der Short-Call-Spread-Anforderung oder Kurz setzen Ausbreitung Bedarf (je nachdem, was höher ist). HINWEIS: Die Nettokredit aus der Errichtung des Eisen condor empfangen kann, um die anfängliche Margin-Anforderung angewendet werden. Denken Sie daran, diese Forderung auf einer Pro-Einheit-Basis. Also vergessen Sie nicht, durch die Gesamtzahl der Einheiten vermehren, wenn youre tun das math. As Time Goes By Für diese Strategie ist an der Zeit Verfall dein Freund. Sie wollen alle vier Optionen wertlos verfallen. Implizite Volatilität Nachdem die Strategie aufgebaut ist, die Wirkung der impliziten Volatilität hängt davon ab, wo die Aktie im Verhältnis zu Ihrer Basispreise ist. Wenn der Vorrat in der Nähe oder zwischen Streiks B und C, möchten Sie die Volatilität zu verringern. Dadurch wird der Wert der alle Optionen zu verringern, und im Idealfall, youd wie die Eisen condor, um wertlos verfallen. Darüber hinaus wollen Sie der Aktienkurs stabil zu bleiben, und ein Rückgang der impliziten Volatilität legt nahe, dass der Fall sein kann. Wenn der Aktienkurs nähert oder außerhalb Streik A oder D, im Allgemeinen Sie Volatilität zu erhöhen. Ein Anstieg der Volatilität wird den Wert der Option, die Sie in der Nähe von dem Geld Streik besitzen zu erhöhen, während eine geringere Auswirkung auf die Kurz Angebot des Streiks B und C. Also den Gesamtwert des Eisen confor werden sinken, so dass es weniger teuer, um Ihre Position zu schließen. Option Guys Tipps Ein Vorteil dieser Strategie ist, dass Sie alle Optionen, um wertlos verfallen soll. Wenn das passiert, haben Sie gewohnt, alle Provisionen zahlen, um aus Ihrer Position zu bekommen. Vielleicht möchten Sie prüfen, sicherzustellen, dass die Streik B und C zu schlagen sind etwa eine Standardabweichung oder mehr weg von der Aktienkurs bei Einweihung. Das wird Ihre Erfolgswahrscheinlichkeit zu erhöhen. Allerdings sind die weiteren diese Ausübungspreise aus dem aktuellen Aktienkurs, wird der niedrigere der mögliche Gewinn aus dieser Strategie sein. Als allgemeine Faustregel gilt, möchten Sie vielleicht in Erwägung ziehen, diese Strategie in etwa 30-45 Tage ab Ablauf, um die Vorteile der Beschleunigung der Zeitwertverfall als Verfalls Ansätze zu nehmen. Natürlich hängt dies von den zugrunde liegenden Aktie und Marktbedingungen, wie beispielsweise die implizite Volatilität. Einige Anleger darf diese Strategie laufen mit Index-Optionen anstatt Optionen auf einzelne Aktien. Das ist, weil historisch, Indizes nicht so volatil wie einzelne Aktien gewesen. Schwankungen in einem indexs Komponente Aktienkurse dazu neigen, sich gegenseitig aufheben, die Verringerung der Volatilität des Index als Ganzes. Eisen Condor Das Eisen Condor besteht aus der Konstruktion sowohl ein Bull-Put-Spread und ein Bär-Call-Spread auf den gleichen Basiswert Lager mit dem gleichen Verfallsdatum. Damit eine Handelsspanne, die, wenn die zugrunde liegende Aktie bleibt innerhalb, kann in einigen ziemlich anständiges Einkommen führen Sie erstellen. Falls Sie nicht mit Bullen setzen und Bear-Call-Spreads sind, lesen Sie bitte zuerst diese Option Trading-Strategien. Das Eisen Condor ist sehr einfach zu verstehen, sobald Sie die anderen Strategien nach unten haben. Und zur Klärung auf eines der Options Terminologie und Definitionen, achten Sie darauf, um die Ressource-Seite Options Trading Ausbildung konsultieren. Eisen Condor Übersicht Genauer gesagt, würden Sie einen aus dem Geld-Put-Option zu schreiben und den Erwerb einer weiter aus dem Geld-Put-Option, um einen Stier Put bilden). Dies bildet die untere Grenze des Kondors. Zur gleichen Zeit, würden Sie auch schreiben einen aus dem Geld Call-Option und den Erwerb einer weiter aus dem Geld Call-Option, einen Bären Anruf bilden. Dies wiederum bildet die obere Begrenzung der Kondor. Der Handel erzeugt eine Nettokredit. Eigentlich, da es sowohl mit einem Stier und legte Bären Anruf gebildet, erzeugt es zwei Netto Credits. Der maximale Gewinn ist der Gesamtbetrag der Nettokredit erhalten, wenn die Aktienkurse endet zwischen dem höheren Ausübungspreis setzen und dem niedrigeren Ausübungspreis Call. Wenn Sie die Versicherung Metapher wie wir früher verwendet auf dem Stier Put-Seite. können Sie die condor Handels mit ähnlichen Begriffen anzuzeigen. In diesem Fall Sie die Versicherung eine bestimmte Aktie im Portfolio eines anderen Investoren von beiden Zu - und Abnahmen des Aktienkurses. In der Tat, Sie vor bewegt sich außerhalb eines vorbestimmten Handelsspanne die Versicherung sind. Wie bei Stier Put-Spreads und tragen Call Spreads, gibt es drei Variablen in diesem Handel beteiligt: Range (Basispreise) Dauer (Ablaufdatum) Income (Nettoprämie) Eisen Condor Beispiel Die XYZ Zipper Unternehmen wird bei $ 30 / Aktie gehandelt. Berichtssaison noch zwei Monate und das Unternehmen hat nicht eine Kontroverse in geraumer Zeit produziert. Sie fühlen sich zuversichtlich, dass die Lager nicht sehr weit abweichen von seiner aktuellen Preis in der nahen Zukunft. Sie beraten die Aktie Option Kette und beschließen, eine Eisen condor Option Trading-Strategie einzusetzen, die Einrichtung sowohl ein Bull-Put-Spread und ein Bär-Call-Spread. Der Einfachheit halber nehmen wir an, dass Sie sowohl die Bullen setzen und Bear-Call-Teile der Handel eingestellt gleichzeitig (obwohl das nicht erforderlich ist) und alle Ablaufdaten 30 Tage weg: Sie verkaufen ein $ 27,50 Put-Option für $ 1 / Vertrag und den Kauf eines $ 25 Put-Option für $ 0.50 / Vertrag (Netting Sie einen $ 0,50 Kredit). Sie verkaufen dann ein $ 32,50 Call-Option für $ 1 / Vertrag und den Kauf eines $ 35 Call-Option für $ 0.50 / Vertrag (Netting Sie eine weitere $ 0,50 Kredit). Exklusive Kommissionen, eine Nettogutschrift von $ 1 / Vertrag oder $ 100 ($ 2 insgesamt Kredite weniger $ 1 in Gesamt Lastschriften) erhalten Sie. Um Ihren maximalen Gewinn zu realisieren, möchten Sie XYZ, um nach Ablauf überall in der $ 27.50- $ 32,50 Bereich zu schließen. Die folgende Tabelle zeigt die möglichen Szenarien, abhängig von Schlusskurs der Aktie. Bull Put Portion