Trading-Strategien, Portfolio-Monitoring und Rebalancing Handelsstrategien zu übersetzen Ziele und Zwänge der Vermögensverwaltung in dynamische, intertemporale und kohärente Portfolioentscheidungen. Unter bestimmten Annahmen, sind kurzsichtig Portfolio Politik gezeigt optimale und über die Zeit konstant zu sein. In der Regel sind jedoch sowohl eine optimale theoretische Portfolios und aktuelle Portfoliopositionen unterliegen zufälligen Bewegungen, so dass eine regelmäßige Überwachung und Neuausrichtung notwendig sind. Transaktion und Überwachungskosten erstellen Sie einen Kompromiss zwischen den Kosten für nicht in der in der optimalen Allokation (Tracking Error) und die Kosten für Austausch des aktuellen Portfolios für die. Handelsstrategien zu übersetzen Ziele und Zwänge der Vermögensverwaltung in dynamische, intertemporale und kohärente Portfolioentscheidungen. Unter bestimmten Annahmen, sind kurzsichtig Portfolio Politik gezeigt optimale und über die Zeit konstant zu sein. In der Regel sind jedoch sowohl eine optimale theoretische Portfolios und aktuelle Portfoliopositionen unterliegen zufälligen Bewegungen, so dass eine regelmäßige Überwachung und Neuausrichtung notwendig sind. Transaktion und Überwachungskosten erstellen Sie einen Kompromiss zwischen den Kosten für nicht in der in der optimalen Allokation (Tracking Error) und die Kosten für Austausch des aktuellen Portfolios für die optimale ein. Optimale Ergebnisse Neugewichtung in den Ersatz der optimalen Allokation mit einer no-Handelsbereich durch Neuverteilung Grenzen begrenzt. Die Faktoren, die die Grenzen und die Neugewichtung Entscheidungen analytisch und numerisch erläutert. Beliebte Rebalancing Regeln bedeuten eine erhebliche Menge an überschüssigen Handelskosten, aber sie können positive Nettoerträge bei der mittleren Rückgriff Marktordnungen zu erzeugen.
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